All Seas Capital invests in French Medical Centre Group SoMeD

19 June 2022

20 June 2022: All Seas Capital Fund I (“All Seas Capital”), a pan-European private capital fund that provides flexible long-term financing solutions to leading mid cap companies, announces a growth investment in SoMeD Santé (“SoMeD” or the “Company”), a private medical centre group in France.

SoMeD provides a multidisciplinary service, including GP, radiography and dental services, from its nine sites across France. Expert clinicians benefit from best in class medical equipment and centralised administrative infrastructure.

The investment from All Seas Capital will enable SoMeD’s ambitious management team, led by Yehoram Houri and Benedicte Gautreau, to accelerate its expansion strategy. The Company plans to quadruple the number of medical centres it operates in France over the next four years, capitalising on the increasing and more complex needs of the population across the territory and the shift of care out of hospitals due to the pandemic towards proximity healthcare facilities. France faces an under-invested state healthcare infrastructure creating a real need for private medical provision and a centuries-old tradition for liberal individual medical practice which does not fit anymore with the needs and aspirations of the new generation of MD’s and their patients. SoMeD medical centres are situated in high footfall locations, ensuring they are easy-to-access for patients and enhancing their utilisation.

With its extensive investment experience, All Seas Capital is already working closely with Yehoram, Benedicte and their team to support further institutionalisation of the business at Board and operational management levels, as well as identifying potential M&A opportunities to supplement the businesses organic growth plan.

All Seas Capital was recently launched by Marc Ciancimino and Cristobal Cuart who co-founded and led KKR’s European mezzanine and preferred equity business. All Seas Capital provides transformational capital solutions and board level expertise to entrepreneurs who need strategic capital, but do not want to sell a majority stake. SoMeD is All Seas Capital’s third transaction, following investments in Hakim Opticians Group, a rapidly growing portfolio of independent opticians across the UK, and Attivo Group, a fully independent UK-based Chartered Financial Planning business.

Emmanuel Logan-Moll, Managing Director of All Seas Capital, said:

“We are thrilled to be making our third investment, partnering with SoMeD and its ambitious management team. They have established a quality group of medical practices across France, built on strong underlying demand driven by an ageing demographic and need for ever more complex medical treatment. The team have been smart in where they have located their medical centres, and with All Seas Capital’s investment, they can accelerate their expansion plan of SoMeD over the coming years.”

Yehoram Houri, CEO of SoMeD, commented:

“In All Seas Capital, we have not only secured a financial investor to enable us to accelerate our expansion plans, but also a highly experienced and hands-on partner to help us structure and grow our business. It was highly appealing to take on an investor that adds so much value and from day one we have been impressed by the out of the box mindset and collaborative approach of the All Seas team.”

Marc Ciancimino, Co-Founder and Managing Partner of All Seas Capital, commented:

“We are finding that our hybrid investment strategy is highly appealing to entrepreneur and family-owned mid-market businesses across Western Europe; businesses that already have a certain amount of scale but are in need of support and capital as the catalyst for real business growth, but do not want to sell a majority stake. We are the ideal partner for SoMeD, so are thrilled that they are our third investment from All Seas Capital’s maiden fund.”

All Seas Capital was advised by Sabbag Advisor, Alvarez&Marsal, PwC, Lamartine Conseil and Loyens & Loeff, and SoMeD was advised by Cambon Partners, Exelmans, Argos Avocats and Moncey.

-Ends-

For further information, please contact:

All Seas Capital

Charlotte Balbirnie

+44 7989 528421

CBalbirnie@keplercomms.com

About All Seas Capital

All Seas Capital is a pan-European private capital fund that provides flexible long-term financing solutions to leading mid cap companies. The team is led by Marc Ciancimino and Cristobal Cuart who co-founded and led KKR’s European mezzanine and preferred equity business, and have an extensive career track record with €3.4bn invested across 45 businesses.

We partner with and provide transformational capital solutions and board level expertise to Western European entrepreneur- and family-owned mid-market businesses who need strategic capital, but do not want to sell majority stakes. We identify businesses that already have a certain amount of scale but are in need of support and capital as the catalyst for real business growth.

All Seas Capital’s hybrid strategy, investing a combination of debt and equity, integrates ESG considerations throughout its investment process to help position its portfolio for long term, sustained growth.

www.allseascapital.com

Marc Ciancimino, Co-Founder

Prior to starting All Seas, Marc was a partner (“Member”) of KKR & Co where he spent a decade and started the European dimension of the firm’s private credit activities with a special emphasis on hybrid transactions. He sat on the Global Private Credit Committee and was a Portfolio Management Committee member. He started his career in 1995 at Citibank and also worked at Bankers Trust before moving to the buyside in 1999. He has invested over $1.9Bn since he started his career.

Cristobal Cuart, Co-Founder

Prior to All Seas, Cristobal was a Director at KKR which he joined in 2010 where he was a senior member of the European private credit and preferred equity platform, working closely with Marc Ciancimino to launch and grow the firms European private credit and preferred equity activities. He has invested over $2.2 billion into privately held businesses throughout his career.

About SoMeD

SoMeD Santé is a private French health centre and management facilities group, providing dental, medical and radiology care. Originally based in Paris, SoMeD centres are to be found in locations across France (shopping malls, railways stations and city centres), including Nantes, Marseille, Claye-Souilly, Strasbourg, Lille, Amiens and Rouen, as well as Orléans, Pau and Bayonne by the end of the year.

www.somedsante.fr

ALL SEAS CAPITAL INVESTIT DANS LE GROUPE FRANÇAIS DE CENTRES MEDICAUX SOMED

20 Juin 2022 : All Seas Capital Fund I (« All Seas Capital »), un fonds d’investissement paneuropéen qui fournit des solutions de financement flexibles et à long terme aux PME et ETI françaises de premier rang, annonce un investissement de capital-croissance dans SoMeD Santé (« SoMeD » ou la « Société »), un groupe de centres de santé privés en France.

SoMeD opère un groupe d’établissements de santé polyvalents, comprenant des services de médecine générale et spécialisée, de radiographie et de soins dentaires, depuis neuf sites répartis en France. Les praticiens bénéficient d’équipements médicaux ultramodernes et d’une infrastructure administrative centralisée.

L’investissement d’All Seas Capital permettra à l’ambitieuse équipe dirigeante de SoMeD, menée par Yehoram Houri et le Dr. Bénédicte Gautreau, d’accélérer sa stratégie de croissance. La Société compte quadrupler le nombre de structures qu’elle exploite en France au cours des quatre prochaines années, en capitalisant sur les besoins de santé grandissants et de plus en plus complexes de la population, ainsi que sur le déplacement des services de soins de premier recours des hôpitaux vers les établissements de santé de proximité, une tendance qui a été accentuée par la pandémie. De plus, les infrastructures de santé publiques françaises font face à un sous-investissement chronique, accentuant la demande pour les services médicaux privés, ainsi qu’à des traditions désuètes des cabinets individuels de médecine libérale qui ne correspondent plus aux besoins et aspirations des nouvelles générations. Les centres médicaux SoMeD, quant à eux, sont situés dans des endroits très fréquentés et facile d’accès, permettant aux patients un suivi plus régulier, en secteur I conventionnel et en Tiers Payant intégral.

Fort de son expertise en investissement, All Seas Capital travaille en étroite collaboration avec Yehoram Houri, le Dr. Bénédicte Gautreau et leur équipe afin de poursuivre le développement de la Société au niveau du conseil d’administration et de la direction opérationnelle, ainsi que pour identifier des opportunités de fusions et acquisitions en complément du plan de croissance interne.

All Seas Capital a été créé récemment par Marc Ciancimino et Cristobal Cuart, précédemment Co-Fondateurs et Directeurs de l’activité européenne mezzanine et preferred equity de KKR. All Seas Capital propose des solutions de financement flexibles ainsi qu’une expertise en matière de gouvernance aux entrepreneurs nécessitant un accès à des financements stratégiques, mais ne souhaitant pas vendre de participation majoritaire. SoMeD est le troisième investissement d’All Seas Capital, après Hakim Opticians Group, un groupe d’opticiens indépendants et Attivo Group, un planificateur financier agréé indépendant, tous deux en forte croissance et basés au Royaume-Uni.

Emmanuel Logan-Moll, Managing Director chez All Seas Capital, commente :

« Nous sommes ravis de réaliser notre troisième investissement en nous associant à SoMeD et à son ambitieuse équipe de management. Ils ont créé un groupe de centres médicaux de qualité à travers la France, fondé sur une demande sous-jacente importante due au vieillissement de la population ainsi que le besoin d’accès à des traitements médicaux de plus en plus complexes. L’équipe SoMeD a fait preuve de justesse dans le choix de l’emplacement de ses centres médicaux et, en s’associant à All Seas Capital, va pouvoir accélérer son plan de croissance au cours des prochaines années. »

Yehoram Houri, PDG de SoMeD, commente :

« Avec All Seas Capital, nous avons trouvé à la fois un investisseur nous permettant d’accélérer notre plan de développement, mais aussi un partenaire expérimenté et impliqué pour nous aider à structurer et à développer notre entreprise. Nous avons été séduits dès le premier jour par la forte valeur ajoutée et l’esprit entrepreneurial de l’équipe d’All Seas Capital. »

Marc Ciancimino, Co-Fondateur d’All Seas Capital, souligne :

« Nous constatons que notre stratégie d’investissement hybride est très attractive pour les entrepreneurs ainsi que les PME et ETI familiales d’Europe occidentale ; des entreprises qui ont déjà une certaine envergure, qui nécessitent un accompagnement et du capital comme catalyseurs de croissance, mais ne souhaitant pas vendre une participation majoritaire. Nous sommes le partenaire idéal pour SoMeD, et sommes ravis qu’ils soient notre troisième investissement du premier fonds d’All Seas Capital. »

All Seas Capital a été conseillé par Sabbag Advisor, Alvarez & Marsal, PwC, Lamartine Conseil et Loyens & Loeff, et SoMeD par Cambon Partners, Exelmans, Argos Avocats et Moncey.

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Pour plus d’informations, veuillez contacter :

All Seas Capital

Charlotte Balbirnie

+44 7989 528421

CBalbirnie@keplercomms.com

À propos d’All Seas Capital

All Seas Capital est un fonds d’investissement paneuropéen qui fournit des solutions de financement flexibles et à long terme aux PME et ETI françaises de premier rang. L’équipe est menée par Marc Ciancimino et Cristobal Cuart, qui ont co-fondé et dirigé l’activité européenne mezzanine et preferred equity de KKR et qui disposent d’une grande expérience professionnelle acquise au travers de plus de 3,4 milliards d’euros investis dans 45 entreprises.

Nous collaborons et proposons des solutions de financement flexibles ainsi qu’une expertise en matière de gouvernance aux entrepreneurs ainsi qu’aux PME et ETI françaises d’Europe occidentale nécessitant un accès à des financements stratégiques, mais ne souhaitant pas vendre de participation majoritaire. Nous identifions les entreprises qui ont déjà une certaine envergure mais ayant besoin d’un accompagnement et de capital comme catalyseurs de croissance.

La stratégie hybride d’All Seas Capital, qui combine dettes et capitaux propres, considère des critères ESG tout au long de son processus d’investissement afin de positionner son portefeuille selon une perspective de croissance durable.

www.allseascapital.com

Marc Ciancimino, Co-Fondateur

Avant de fonder All Seas Capital, Marc était Associé (« Membre ») chez KKR & Co, y a travaillé pendant une décennie et créé l’activité européenne de crédits privés, en développant notamment les investissements hybrides. Il a été membre du Comité Global Private Credit et du Comité Portfolio Management. Il a commencé sa carrière en 1995 chez Citibank et a également travaillé chez Bankers Trust, avant de rejoindre le capital-investissement en 1999. Depuis le début de sa carrière, Marc a investi plus de 1,9 milliard de dollars.

Cristobal Cuart, Co-Fondateur

Avant de fonder All Seas Capital, Cristobal était Directeur chez KKR qu’il a rejoint en 2010, où il était membre dirigeant de l’activité européenne crédits privés et preferred equity, travaillant en étroite collaboration avec Marc Ciancimino afin d’établir et développer l’activité européenne de crédits privés et preferred equity du fonds. Depuis le début de sa carrière, Cristobal a investi plus de 2,2 milliards de dollars dans des entreprises privées.

À propos de SoMeD

SoMeD Santé est un groupe français de centres de santé privés et de gestion d’infrastructure tierces, proposant des soins dentaires, médicaux et radiologiques. Originellement basé à Paris, les centres SoMeD sont désormais présents dans toute la France (centres commerciaux, gares et cœurs de ville), notamment à Nantes, Marseille, Claye-Souilly, Strasbourg, Lille, Amiens et Rouen et d’ici la fin de l’année à Orléans, Pau et Bayonne.

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